Un meteorólogo no te dice si va a llover: te dice cuánto pesa cada fuerza en juego, hasta qué punto es coherente el cuadro y qué lo haría cambiar. Sinottica funciona así en los mercados.
familias de fuentes
peso por factor
umbral por debajo del cual no sale nada
boletín, hora italiana
Flujos on-chain y de bolsa, derivados (funding, open interest, skew), microestructura del libro de órdenes, revisiones de los analistas, posicionamiento, calendario macro. Frecuencias de un minuto a un día.
Cada serie se convierte en desviación respecto a su propio régimen, no en valor absoluto: un funding del −0,012% en las cripto, o una revisión de beneficios del −2% en una acción de EE. UU., pesan de forma distinta en un mercado tranquilo y en uno bajo estrés. Los datos sucios se descartan, no se interpolan.
Cada factor recibe un peso de 0 a 40 según cómo ha aguantado históricamente en ese mercado y en ese régimen. Los pesos se suman por dirección: lo que queda por debajo del umbral es, por definición, ruido.
El texto se escribe solo a partir de los pesos calculados: ningún factor inventado. La condición de anulación se vigila hasta el cierre y después la lectura pasa al registro.
Ninguna familia tiene un peso fijo: cuenta cuánto ha aguantado históricamente en ese mercado y en ese régimen. En BTC el funding pesa a menudo el doble que en una acción; en NVDA lo que cuenta son las revisiones de pedidos.
«Alto, medio, bajo» indica el peso máximo que esa familia puede alcanzar en el mercado, no el peso de hoy.
El trabajo pesado de la inteligencia artificial en Sinottica es estadístico: reconocer el régimen, estimar los pesos, medir la incertidumbre. El modelo de lenguaje interviene solo al final, para traducir a un español claro un resultado ya calculado — y no puede escribir nada que los números no digan.
Un factor entra en el modelo solo si aguanta en varios regímenes y en varios mercados similares. Los que funcionan únicamente en el pasado reciente se descartan, por bonitos que parezcan en backtest.
El modelo de lenguaje no tiene acceso a los mercados: solo recibe la tabla de los pesos ya calculados. No puede inventarse un factor, porque no conoce ninguno más allá de los que le pasamos.
Los modelos se reentrenan con una cadencia regular y se comparan con la versión anterior sobre el mismo periodo. Si la nueva no lo hace mejor, se queda en el banquillo.
Tres ingredientes: cuánto concuerdan los factores entre sí, cuán limpios son los datos que los alimentan y cuánto ha aguantado históricamente el factor dominante. El resultado es un número de 0 a 100.
La condición de anulación es un hecho medible, no una impresión: un nivel, un umbral, un número de sesiones. Cuando salta, la lectura se cierra — y no cuenta como error, cuenta como lectura anulada.
«Queda anulada si el funding vuelve a situarse por encima de cero durante 48 horas consecutivas, o si el open interest en los perpetuos vuelve a superar los niveles del 18.07.»
Ejemplo en índices y acciones de EE. UU.«Queda anulada si el índice cierra dos sesiones por encima de 5.480, o si la revisión de beneficios a doce meses vuelve a ser positiva antes del vencimiento de las opciones.»
Recibes el aviso en el momento en que se cumple la condición, no al día siguiente.
El tamaño de la posición, el apalancamiento y los stops dependen de tu capital y de tu tolerancia. No los conocemos y no los adivinamos.
Un hackeo, una quiebra repentina o una decisión política inesperada no están en los datos del día anterior. Cuando ocurren, las lecturas abiertas quedan anuladas.
El horizonte mínimo es de varios días. Por debajo de esa escala el ruido domina los pesos y el método pierde sentido.
El registro público muestra cómo ha ido hasta ahora. No es una garantía sobre el futuro, y quien te dé una te está vendiendo otra cosa.
El boletín del lunes es gratuito y contiene una lectura completa, pesos incluidos.